En la calle de la Princesa, encontraremos el más noble de los palacios, el de Liria, y junto a él, al no menos histórico cuartel del Conde-Duque. El Palacio de Liria, es un edificio de estilo neoclásico que sirve de residencia desde hace más de dos siglos a la casa de Alba. Fue Jacobo Stuart Fitz-James, tercer duque de Berwick y Liria, quién en 1773 encargó a Sabatini y Ventura Rodríguez la construcción de un gran palacio. Es uno de los más lujosos palacios que quedan en Madrid. En su interior se encuentra una de las mayores pinacotecas particulares de en España entre cuyos pintores no podía faltar Francisco de Goya, que inmortalizó a la duquesa.